Миметическое поведение и ликвидность фондового рынка

В данной работе рассматривается взаимосвязь между миметическим поведением и ликвидностью фондового рынка - взаимосвязь которая редко изучается когда речь идет об исследовании миметического поведения на рынке. Используя данные по акциям входящим в состав наиболее известных индексов на рынках стран БРИКС (Бразилия Россия Индия Китай и Южная Африка) мы проверяем эту взаимосвязь в период с 2006 по 2016 год. Изначально мы не находим практически никаких доказательств миметического поведения. Но когда мы обуславливаем наличие ликвидности мы обнаруживаем связь между ликвидностью и этим миметическим поведением в Индии России и Китае. И когда мы делим наш период на три подпериода тест на достоверность (тест причинности Грейнджера) показывает что кризис не влияет на это поведение и упоминает связь между ними во всех подпериодах.