Парная торговля

Статистический арбитраж основан на парной торговле среднеобращающимися доходностями. Мы использовали коинтеграционный подход и ECM-DCC-GARCH для построения 98 пар из 152 акций 3 валют. Торговля акциями осуществляется с помощью контракта на разницу. Для измерения эффективности мы ввели коэффициент прибыли который представляет собой годовую норму прибыли на единицу риска. А исторический риск измеряется максимальной просадкой. Мы сравнили три основные стратегии: процент стандартное отклонение долгосрочных остатков коинтеграции и Bollinger Bands (динамическое стандартное отклонение) с двойным подтверждением краткосрочного стандартного отклонения смоделированного ECM-DCC-GARCH и без него. Каждая из трех основных стратегий оптимизируется двумя оптимизаторами: абсолютная прибыль и коэффициент прибыли. Период оптимизации длится с 2012-01-01 по 2014-12-31 а период подтверждения - с 2015-01-01 по 2016-06-01. Наши результаты показали что стратегия USD Bollinger Bands без двойного подтверждения и оптимизированная по profit factor превзошла другие стратегии и обеспечила самый высокий годовой доход на единицу риска. 32% пар нашей выборки оказались в убытке и 94% из них объясняются разрывом коинтеграции в течение тестового периода.