Паевые инвестиционные фонды в Гане

В исследовании главным образом рассматривались показатели деятельности паевых инвестиционных фондов по сравнению с другими формами инвестиций. За редким исключением в основном в Азии в 1990-х годах в большинстве стран мира наблюдался бурный рост взаимных фондов. Эмпирические данные согласующиеся с этой позицией обычно показывают что средние показатели взаимных фондов отстают от общих рыночных показателей с поправкой на риск [Connor and Korajczyk (199l); Elton et al. (1993); Grinblatt and Titman (1989); Jensen (1968); Malkiel (1995); Sharpe (1966); Treynor (1965)]. Однако исследования Чанга и Левеллена (1984) Гринблатта и Титмана (1992) Хенрикссона (1984) и Ипполито (1989) показывают что некоторые управляющие взаимными фондами смогли заработать достаточную сверхприбыль чтобы покрыть или превысить дополнительные расходы на активное управление портфелем. Цели данной диссертации заключались в исследовании жизнеспособности взаимных фондов в Гане за период 2005-2009 годов анализе проблем с которыми сталкивается Databank при управлении взаимными фондами в Гане и анализе того почему инвесторы вкладывают больше средств в другие финансовые инструменты а не в взаимные фонды в Гане.