Aktien- Anleihe- und gemischte Investmentfonds in Indien

Dieses Buch über Aktien- Anleihe- und gemischte Investmentfonds ausgewählter Vermögensverwaltungsgesellschaften (AMCs) bewertet die Performance ausgewählter Investmentfonds auf der Grundlage von Risiko-Rendite-Modellen und -Kennzahlen. Insgesamt wurden 34 Fonds von 6 verschiedenen AMCs über einen Zeitraum von 3 Jahren untersucht. Die Analyse basiert auf Rendite Standardabweichung Beta Bestimmtheitsmaß Sharpe-Index Treynor-Index und Jensen-Alpha-Index. Mit Hilfe eines gepaarten t-Tests wurde außerdem untersucht ob es einen signifikanten Unterschied zwischen der Fondsrendite und der Marktrendite gibt. Die Gesamtanalyse kommt zu dem Ergebnis dass die Investmentfonds von HDFC die beste Performance erzielen während die Investmentfonds von Birla Sunlife und Sundaram gemessen am Risiko-Rendite-Modell am schlechtesten abschneiden. Die Unterschiede in der Rangfolge anhand des Sharpe- und Treynor-Index zeigen dass die Aktienfonds nicht gut diversifiziert sind. Es wurde auch festgestellt dass sich die Fonds in die gleiche Richtung wie der Markt bewegen. Die Ergebnisse der Performance-Messungen deuten darauf hin dass die meisten der ausgewählten Fonds die Erwartungen der Anleger erfüllen konnten.