Asset Backed Securities (ABS) - Analyse von Asset Backed Securities

Studienarbeit aus dem Jahr 2013 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung Note: 2 FOM Hochschule für Oekonomie & Management gemeinnützige GmbH Düsseldorf früher Fachhochschule Sprache: Deutsch Abstract: Seminararbeit in Financial ManagementAsset Backed Securities (ABS): Analyse von Asset Backed SecuritiesDozent: Prof. Dr. Thomas HoltfortVerfasser: Ugur AtamanEingereicht am: 15. Januar 2013Abbildungsverzeichnis Abkürzungsverzeichnis 1 Einleitung 1.1 Problemstellung 1.2 Zielsetzung 1.3 Vorgehensweise 2 Grundlagen von ABS 2.1 Definition und Grundidee 2.2 Entstehung und Entwicklung 3 Analyse 3.1 Kategorisierung von ABS nach Asset-Klassen 3.2 Arten des Risikotransfers bei ABS-Transaktionen 3.3 Entwicklung der ABS-Transaktionen in Deutschland 3.4 Hauptbeteiligte bei einer ABS-Transaktion 3.5 Weitere Beteiligte bei einer ABS-Transaktion 3.6 Struktur und Ablauf einer ABS-Transaktion 4 Kritische Würdigung 4.1 Vorteile 4.2 Nachteile 5 Fazit 5.1 Zusammenfassung der Ergebnis1 Einleitung1.1 ProblemstellungIm Vergleich zum Ausland existierte in Deutschland in der Vergangenheit eine engeBindung der einzelnen Unternehmen an nur jeweils wenige Banken. Diese Bank mitder ein Bankkunde den größten Teil seiner Finanzgeschäfte abschließt wird als Hausbank¡ und die enge Beziehung als Hausbankprinzip (engl.: Relationship Banking) bezeichnet. Der Vorteil ist dabei dass im Laufe der Zeit für die Bank die Informationsasymmetrien abgebaut werden und für das Unternehmen bessere Konditionen angeboten werden können. Doch durch das Hausbankprinzip gibt es einen starken Fokus auf die klassischen Bankkredite und die Unternehmen sind somit abhängig vom Finanzsektor.Als es mit dem Basel II Abkommen zu Beginn des Jahrtausends schwieriger wurdeBankkredite aufzunehmen weil diese teurer wurden ist die Bedeutung von klassischenBankkrediten gesunken und die von Asset Backet Securities oder abgekürzt ABS-Transaktionen gestiegen.