Die Bedeutung der Performance-Messung für das Portfolio-Management

Inhaltsangabe:Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis:ABBILDUNGSVERZEICHNISIIISYMBOLVERZEICHNISIVABKÜRZUNGSVERZEICHNISVI1.EINLEITUNG11.1Einführung in die Thematik11.2Zielsetzung und Aufbau der Arbeit32.EINDIMENSIONALE KONZEPTE ZUR PERFORMANCE-MESSUNG - EVALUIERUNG DES WERTZUWACHSES52.1Buchhaltung als Basis der Berechnung52.2Einfache Ermittlung des Returns62.3Money-Weighted Return82.4Time-Weighted Return102.5Die BVI-Methode112.6Die Kalkulationsverfahren im Vergleich133.ZWEIDIMENSIONALE KONZEPTE ZUR PERFORMANCE-MESSUNG - EINBEZIEHUNG VON RISIKOFAKTOREN153.1Berücksichtigung des Risikos153.2Definition des Risikos163.2.1Risikobetrachtung im Zusammenhang mit Portfolios163.2.2Capital Asset Pricing Model223.3Klassische Performancemaße223.3.1Das Sharpe-Maß - Reward to Variability233.3.2Das Treynor-Maß - Reward to Volatility253.3.3Das Jensen-Maß - Alpha-Faktor263.4Vergleich der risikoadjustierten Performance-Maße284.PERFORMANCE-ATTRIBUTION314.1Die Auswahl eines geeigneten Vergleichsmaßstabs - Benchmark-Portfolio314.1.1Preisindex versus Performanceindex324.1.2Das Subindexkonzept bei internationaler Diversifikation404.2Spreadanalyse444.2.1Markt-Timing-Effekt474.2.2Selektionseffekt504.2.3Währungseffekt534.2.4Residualeffekt545.PERFORMANCE-MESSUNG VON DERIVATIVEN FINANZPRODUKTEN555.1Entwicklung555.2Futures555.3Optionen575.4Devisentermingeschäfte606.PERFORMANCE-MESSUNG ALS DIENSTLEISTUNG626.1Ableitung von Grundsätzen626.2Internationale Standards636.3Performance-Messung in Deutschland657.ZUSAMMENFASSUNG UND SCHLUßBEMERKUNGEN67ANHANG69LITERATURVERZEICHNIS71Bei Interesse senden wir Ihnen gerne kostenlos und unverbindlich die Einleitung und einige Seiten der Studie als Textprobe zu.Bitte fordern Sie die Unterlagen unter agentur@diplom.de per Fax unter 040-655 99 222 oder telefonisch unter 040-655 99 20 an.