Einsatz von ausgewählten Risiko- und Performancekennzahlen zur Beurteilung unterschiedlicher Hedge-Fonds Strategien

Diplomarbeit aus dem Jahr 2007 im Fachbereich BWL - Bank Börse Versicherung Note: 1.3 Johannes Gutenberg-Universität Mainz Sprache: Deutsch Abstract: Die aktuelle Lage an den Finanzmärkten zeigt dass die Investoren ihr Portfolio allein aus traditionellen Anlagen wie Aktien und Renten nicht mehr genügend diversifiziert aufbauen können. Sie benötigen alternative Anlagen. Doch wie wirken sich diese Investments im Portfolio überhaupt aus? Sind sie in der Lage die Rendite des Portfo-lios zu verbessern bzw. das Risiko zu senken? Vor diesem Hintergrund soll in der vorliegenden Diplomarbeit gezeigt werden wie sich die spezifischen Risiken der verschiedenen Hedge- Fonds Stile umfassend und sachgerecht quantifizieren und abschätzen lassen. Die hierbei erzielten Ergebnisse liefern auch Hinweise für die Ausgestaltung eines Risikomanagementsystems wel-ches einen zentralen Baustein des Investitionsprozesses darstellt. Ein besonderes Augenmerk gilt dem Einsatz von Risiko- und Performancekennzahlen die eine quan-titative Messung und eine qualitative Bewertung der Risiken und der Wirkungszu-sammenhänge zwischen ihnen ermöglichen.