Gemeinsame Dynamik von Devisen- und Aktienmärkten

Dieses Buch analysiert die gemeinsame Dynamik der nigerianischen Devisen- und Aktienmärkte. Es verwendet vier verschiedene multivariate GARCH-Modelle nämlich BEKK-GARCH Diagonal-GARCH CCC-GARCH und DCC-GARCH um die dynamische Beziehung zwischen den beiden Finanzmärkten zu untersuchen. Diese Methoden ermöglichen es die Richtung der Renditen und Volatilitätsübertragungen zwischen diesen Finanzmärkten zu untersuchen. Die Ergebnisse sind über die Modelle hinweg robust und es werden Diagnoseprüfungen durchgeführt um das am besten geeignete Modell für die Analysen auszuwählen. Die Ergebnisse dieser Studie werden für Graduierte die sich für das grundlegende multivariate GARCH-Rahmenwerk interessieren für Finanzinvestoren die ihr Portfolio mit nigerianischen Aktien diversifizieren möchten und für die Zentralbank von Nigeria die die Devisenmarktgeschäfte in Nigeria kontrollieren möchte von großem Nutzen sein.