Inflacja w Demokratycznej Republice Konga

Celem niniejszego badania jest identyfikacja czynników determinujących inflację w Demokratycznej Republice Konga. Poprzez analityczne modelowanie ogólnego poziomu cen i niektórych zmiennych które mogą wpływać na wzrost cen opiera się na metodologii stopniowo łączącej test pierwiastka jednostkowego test kointegracji i zastosowanie wektorowego modelu korekty błędem mamy następujące wyniki: 1˚) W krótkim okresie wzrost cen jest wyjaśniany przez ewolucję jednorocznych opóźnionych kronik podaż pieniądza (M2) w szerokim znaczeniu kurs wymiany dolara amerykańskiego w stosunku do franka kongijskiego i PKB; 2˚) W długim okresie wahania cen w Demokratycznej Republice Konga są skorelowane z ewolucją cen produktów na rynkach międzynarodowych ewolucją nominalnego PKB dewaluacją waluty krajowej i opóźnioną kroniką cen praktykowanych na rynku krajowym. Wyniki te prowadzą nas do wniosku że inflacja w Demokratycznej Republice Konga ma pochodzenie hybrydowe tj. zarówno monetarne jak i niemonetarne ponieważ jest spowodowana podażą pieniądza kursem wymiany i kursem wymiany waluty.