Informationseffizienz auf dem Credit Default Swap Markt

InhaltsverzeichnisAbbildungsverzeichnis Tabellenverzeichnis Abkürzungsverzeichnis 1. Einführung 2. Theoretische Darstellung der Informationseffizienzhypothese imKapitalmarkt .2.1 Definitionen und Ausprägungen des Informationsbegriffs 2.2 Begriff und Bedeutung der Informationseffizienz nach Fama 2.3 Formen der Informationseffizienz und ihre methodische Überprüfung 3. Methodologische Überprüfung der Informationseffizienz am Markt fürCDS 3.1 Entwicklung und Merkmale des globalen CDS-Marktes 3.2 Informationsverteilung am CDS-Markt 3.3 Empirische Befunde 3.3.1 Informationsgehalt und Modellierung der CDS-Prämie 3.3.2 Darstellung des Antizipationseffekts anhand des Einflusses vonErtragszahlen und Ratingmeldungen auf CDS-Spreads 3.3.3 Zwischenfazit und Herleitung der Hypothesen4. Empirische Untersuchung des Ankündigungseffekts im europäischenSCDS-Markt zur Krisenzeit 4.1 Untersuchungsmethodik der Ereignisstudie 4.2 Definition des Untersuchungsgegenstandes4.3 Ermittlung der erwarteten und abnormalen CDS-Spread-Veränderung 4.4 Aggregation und statistische Analyse der abnormalen CDS-Spread-Differenz 4.5 Deskriptive und explorative Datenanalyse 4.6 Zusammenfassung und Diskussion der Ergebnisse 5. Fazit und Ausblick Literaturverzeichnis Anhang