Inkonsistenzen im mathematischen Formelwerk in Solvency 2

Diplomarbeit aus dem Jahr 2013 im Fachbereich Mathematik - Sonstiges Note: 13 Carl von Ossietzky Universität Oldenburg Sprache: Deutsch Abstract: Ziel dieser Arbeit ist die Darlegung der Inkonsistenzen in dem Standardmodell die im Wesentlichen durch zwei Umstände entstehen.Die verwendete Wurzelformel zur Bestimmung des Gesamt-SCR aggregiert die einzelnen Risiken mit Hilfe der Korrelation. Dadurch wird im Allgemeinen die gemeinsame Verteilung nicht eindeutig bestimmt. Durch diesen Umstand unter- bzw. überschätzt die Wurzelformel den wahren SCR für viele Verteilungen.Im Allgemeinen ist das verwendete Risikomaß Value-at-Risk nicht subadditiv und somit nicht kohärent wodurch ein falscher Diversifikationseffekt auftritt.