L'analisi e la verifica della debole efficienza del mercato serbo

L'efficienza del mercato è uno dei modelli centrali utilizzati per determinare la possibilità di ottenere rendimenti superiori alla media (rendimenti anomali / eccessivi). Al fine di testare in modo più affidabile e confrontare l'efficienza del mercato serbo con quella di altri mercati nel soggetto Monografia sono stati analizzati e testati i seguenti mercati finanziari: Serbia Croazia Ungheria Polonia e Stati Uniti attraverso i loro principali indici borsistici BELEX15 CROBEX BUX WIG20 e DJIA rispettivamente. Al fine di determinare la presenza di una debole forma di efficienza del mercato sono stati utilizzati i dati giornalieri settimanali e mensili dell'indice sui suddetti mercati finanziari nel periodo dal 4 ottobre 2005 al 30 settembre 2015. Inoltre al fine di testare la forma debole di efficienza del mercato per i rispettivi mercati in questo studio sono stati utilizzati quattro segmenti/test statistici contenenti test di Normalità (coefficiente di curtosi coefficiente di asimmetria e test Jarque-Bera) test Runs test Unit root (test Augmented Dickey-Fuller test Phillips-Perron) test Kwiatkowski Phillips Schmidt e test Shin) e test di Autocorrelazione attraverso il correlogramma.