Macroéconomie et secteur bancaire turc

Cet ouvrage présente les travaux d'une étude qui examine l'existence de relations à long terme entre l'indice de rendement bancaire turc et des variables macroéconomiques à savoir le taux d'intérêt le taux de change réel et la masse monétaire. L'étude a porté sur la période allant de janvier 2002 à décembre 2013. Les techniques utilisées pour analyser les données étaient l'analyse des séries chronologiques. Tout d'abord le test de cointégration de Johansen et Juselius a été appliqué afin d'examiner l'existence d'une association à long terme entre les variables sélectionnées. Les résultats ont révélé l'existence d'une relation à long terme entre les variables pendant la période étudiée. Ensuite le test de causalité de Granger a été mis en œuvre afin de déterminer la direction de la causalité entre les variables. Les résultats ont également indiqué contrairement aux études précédentes une causalité unidirectionnelle de Granger entre l'indice de rendement bancaire turc et le taux de change.