Modelowanie i prognozowanie zmienności ropy naftowej

Ropa naftowa jest jedną z ważnych sił napędzających globalną gospodarkę. Wahania cen ropy naftowej mają znaczący wpływ na wzrost gospodarczy i dobrobyt na całym świecie. Ponieważ wpływ zmienności cen ropy naftowej rozszerza się z poziomu firm na rządy zarówno decydenci polityczni jak i inwestorzy są zainteresowani modelowaniem i przewidywaniem cen ropy naftowej. Ponieważ brakuje badań nad modelowaniem (zwłaszcza modelowaniem asymetrycznym) i prognozowaniem zmienności cen ropy naftowej celem niniejszego artykułu jest wniesienie wkładu w tę rzadką literaturę energetyczną. Niniejsza praca ocenia wydajność różnych modeli typu GARCH z zastosowaniem w trzech benchmarkach ropy naftowej. Analiza powinna być istotna dla decyzji finansowych i zarządzania ryzykiem portfela zwłaszcza w odniesieniu do kwestii wyceny produktów związanych z ropą naftową i instrumentów pochodnych na energię.