Numerische Verfahren f��r die Berechnung modellfreier impliziter Momente

Studienarbeit aus dem Jahr 2015 im Fachbereich VWL - Statistik und Methoden Note: 13 Universitt Regensburg Sprache: Deutsch Abstract: Diese Arbeit beschftigt sich mit der Schtzung modellfreier impliziter Momente der Verteilung eines Wertpapieres unter dem risikoneutralen Ma. Modellfreie implizite Momente bentigen bei der Berechnung im Gegensatz zu den (blichen) Black-Scholes-Volatilitten keine entsprechenden Modellannahmen. In dieser Arbeit werden numerische Methoden werden vorgestellt um die Momente aus Preisen von Put- und Call-Optionen zu verschiedenen Ausbungspreisen des zugrundeliegenden Wertpapiers zu schtzen. Anhand simulierter Daten wird aufgezeigt welche Fehlerquellen existieren und wie stark sich diese auf das Ergebnis auswirken. Eine Anwendung der Methode auf DAX-Optionen rundet die Arbeit ab.