Optimierung des Net Working Capital

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2009 im Fachbereich BWL - Controlling Note: 20 Hochschule Aschaffenburg (WALTER FRIES Unternehmensberatung) Veranstaltung: Finance & Controlling Sprache: Deutsch Abstract: Das Ziel dieser Arbeit besteht in der Erklärung der Notwendigkeit einer Finanzplanung für die Planung und Optimierung des Net Working Capital bzw. zur Liquiditätssicherung sowie in der Darstellung von Optimierungsoptionen auf Basis der Ergebnisse der Finanzplanung. Eine Planung ist grundsätzlich notwendig um Handlungsschritte festzulegendie zur Erreichung eines Ziels notwendig sind. Eine strategische Unternehmensplanung ist demzufolge notwendig um künftige Produkt-Markt-Kombinationen10 festzulegen womit die unternehmerischenZiele (z. B. Umsatzsteigerung um 20 Prozent) erreicht werden sollen.Um Auskunft über die Auswirkungen der strategischen Planung auf künftigePeriodenüberschüsse sowie auf den Liquiditäts- bzw. Kapitalbedarfzu erhalten wird die Finanzplanung angewendet. Die GuV- Planung gibtdabei Auskunft über die Auswirkungen der strategischen Planung aufErträge Aufwendungen und Periodenüberschüsse. Um die Auswirkungenauf das Net Working Capital und folglich auf die Liquidität zu simulierenwird die integrierte Finanzplanung eingesetzt. Die Planbestände der NetWorking Capital Positionen dienen sowohl der Ermittlung der künftig notwendigenLiquidität als auch der Identifikation von Optimierungspotentialenund bilden deshalb immer die Ausgangsbasis zur Einleitung von Optimierungsmaßnahmen.Dies hat folgende Hintergründe: ein erwarteterRückgang des operativen Cashflow kann z. B. auf einen geplanten Umsatzanstiegund einen damit einhergehenden Anstieg des Net WorkingCapital (also einem Anstieg der Forderungen Vorräte und Verbindlichkeiten)zurückzuführen sein. Das Net Working Capital Management mussklären welcher Anteil eines erwarteten Anstieges aufgrund der geplantenUmsatzausweitung unvermeidbar ist und welcher Anteil durch Optimierungsmaßnah