Optionen zur Beschränkung von High-Frequency Trading

Studienarbeit aus dem Jahr 2018 im Fachbereich BWL - Bank Börse Versicherung Note: 13 Hochschule Pforzheim (Fakultät für Wirtschaft und Recht) Veranstaltung: Wirtschaftspolitisches Seminar Sprache: Deutsch Abstract: Ziel dieser Arbeit ist es allen Interessenten - sei es aus schlichter (fachlicher) Neugierde oder aber aus Gründen die Inhalte des Studiums mit sich bringen - eine gute Einstiegslektüre in das Thema Hochfrequenzhandel (kurz: HFT für engl.: High-Frequency Trading) anzubieten. Die Arbeit fasst wesentliche Kennzeichen Strategien und Begrifflichkeiten des Themas in einem schnell erfassbaren Umfang zusammen. Für meine Leser wünsche ich mir dass sie mit dieser Arbeit einen guten und leicht verständlichen Einstieg in das hoch spannende und thematisch sehr aktuelle Thema Hochfrequenzhandel finden. Diese Arbeit deckt selbstverständlich bei weitem nicht das gesamte thematische Feld ab. Sie befasst sich mit den aktuellen gesetzlichen Regelungen und Möglichkeiten der Beschränkung von High-Frequency Trading. Mein Anliegen ist es verständlich (!) zu erklären wo deren Stärken und Schwächen liegen. (Wichtiger Hinweis: Die Quellen der Teile der Einleitung die anderen Arbeiten entnommen sind sind im Haupttext meiner Arbeit angegeben.)Jetzt wünsche ich allen viel Spaß beim Lesen!Auszug aus der Einleitung:„Geduld ist die oberste Tugend des Investors. - Benjamin Graham. Seitdem der Elektronische Handel den Präsenzhandel abgelöst hat und sich die Börsen durch den Algorithmischen Handel weiter automatisiert haben gibt es neue Technologien bei denen die eingangs erwähnte Geduld keine entscheidende Rolle mehr spielt. Beim High-Frequency Trading liegen die Haltedauern zum Teil deutlich unter einer Sekunde. Für das „Rennen zur Null also das Wettrüsten um die kürzest mögliche Latenzzeit werden immense Summen investiert. Hinzu kommen jährliche Gebühren für börsennahe Standorte. Mittlerweile sind Latenzzeiten von wenigen Pikosekunden möglich - kürzer