Portfolioabsicherung mit Futures. Prinzipien und Anwendungsmöglichkeiten von Hedging

Studienarbeit aus dem Jahr 2019 im Fachbereich VWL - Finanzwissenschaft Note: 10 FOM Essen Hochschule für Oekonomie & Management gemeinnützige GmbH Hochschulleitung Essen früher Fachhochschule Sprache: Deutsch Abstract: Ziel der Arbeit ist es einen Überblick über die Möglichkeiten der Portfolioabsicherung mit Futures zu geben und diese anhand eines praktischen Beispiels zu demonstrieren. Zuerst werden die theoretischen Grundlagen der Portfoliotheorie beschrieben. Anschließend erfolgt eine grundlegende Erörterung der Funktionsweise von Futures. Des Weiteren wird das Thema Hedging in den Grundzügen beleuchtet und auf etwaige Risiken hingewiesen. Danach werden Anwendungsmöglichkeiten von Hedging anhand von Zins- Devisen- Rohstoff- und Aktienindex-Futures besprochen. Es folgt ein praktisches Beispiel eines Aktienportfolios welches für einen begrenzten Zeitraum vollständig mit DAX Index Futures abgesichert werden soll. Abschließend wird die Zielerreichung erörtert und einer kritischen Würdigung unterzogen.