Probabilité de défaut et marges d'intérêt nettes des banques

Bien que le risque de crédit soit reconnu comme l'un des principaux déterminants de la marge d'intérêt nette (MIN) il n'a jamais été représenté par la probabilité de défaut dans les articles précédents. L'objectif principal de cette recherche est de développer un modèle d'estimation de la PD et d'intégrer cette variable dans la régression avec la MIN comme variable dépendante. Cet article examine l'impact de la PD sur la NIM de 35 banques autrichiennes sur une période de quatorze ans allant de 1999 à 2013. L'analyse statistique suggère que la PD peut être estimée à partir des états financiers des banques. Les ratios caractérisant la liquidité les actifs le capital et la rentabilité sont utilisés comme variables explicatives dans le modèle de régression. De plus nos résultats fournissent une bonne preuve que la PD a une influence significative sur la NIM. Le coefficient de pente est négatif lorsque la PD est utilisée comme seule variable explicative de la NIM mais le signe s'inverse lorsque d'autres facteurs spécifiques aux banques et macroéconomiques sont pris en compte. Les variables relatives aux fonds propres et à l'efficacité opérationnelle ainsi que la volatilité des taux d'intérêt s'avèrent significatives. Dans le même temps la croissance du PIB et le taux d'inflation ne sont pas pertinents pour l'estimation de la NIM dans notre recherche.