Riscos em investimentos de longo prazo - Estudo de caso

Este trabalho aplica uma nova estrutura de alocação de ativos que pode ser utilizada por investidores institucionais de longo prazo tais como fundos patrimoniais e pensões cujo objetivo é satisfazer uma necessidade de despesas anuais bem como manter e expandir a equidade intergeracional. Esta estrutura centra-se em objetivos de risco a curto e longo prazo e utilizando métodos de bootstrapping e simulação calcula os riscos para diferentes distribuições de carteiras. Na etapa seguinte com a combinação destes dois riscos obtém-se o equilíbrio ideal entre minimizar o risco de perda de valor da carteira a curto prazo e o risco de perda de valor a longo prazo. Para tornar os resultados mais comparáveis a mesma metodologia foi aplicada a dois conjuntos de dados com características totalmente diferentes (mercado iraniano e mercado global) e no final utilizando a análise de cenários foi medida a sensibilidade da carteira.