Schemi di fondi comuni di investimento azionari obbligazionari e bilanciati in India

Questo libro sugli schemi azionari obbligazionari e bilanciati dei fondi comuni di investimento in alcune società di gestione patrimoniale (AMC) valuta la performance di schemi selezionati di fondi comuni di investimento sulla base di modelli e misure del rapporto rischio/rendimento. Sono stati studiati un totale di 34 schemi offerti da 6 diverse AMC nel corso di un periodo di 3 anni. L'analisi è stata effettuata sulla base del rendimento della deviazione standard del beta del coefficiente di determinazione dell'indice di Sharpe dell'indice di Treynor e dell'indice di Jensen Alpha. È stato inoltre utilizzato il test t su campioni appaiati per verificare se vi fosse una differenza significativa tra il rendimento del fondo e quello del mercato. L'analisi complessiva rileva che i fondi comuni di investimento HDFC sono quelli con le migliori performance mentre i fondi comuni di investimento Birla Sunlife e Sundaram sono quelli con le performance peggiori se misurati in base al modello di relazione rischio-rendimento. La differenza nella classifica utilizzando l'indice di Sharpe e Treynor mostra che i fondi azionari non sono ben diversificati. Si è inoltre riscontrato che i fondi si muovono nella stessa direzione del mercato. I risultati delle misure di performance suggeriscono che la maggior parte dei fondi selezionati è stata in grado di soddisfare le aspettative degli investitori.