Strategie di momentum e Borsa di Karachi

Le strategie di momentum sono generalmente accettate in tutto il mondo per misurare l'effetto momentum nei mercati dei capitali internazionali. L'obiettivo di questo studio è indagare l'effetto momentum nella borsa di Karachi assumendo il modello CAPM come presupposto dell'ipotesi di momentum dell'investitore. Questo studio ha analizzato 16 strategie di momentum basate su tecniche di ribilanciamento parziale Docile e di uguale ponderazione. I rendimenti dei portafogli a costo zero sono risultati positivi in quattro delle 16 strategie. Inoltre in 14 strategie è stata osservata una tendenza alla diminuzione delle perdite. La nostra analisi ha confermato che il portafoglio perdente produce da solo i profitti dei nostri portafogli a costo zero. Questo studio ha concluso che le aziende del KSE con portafoglio vincitore e vincitore meno perdente non seguono l'effetto momentum mentre le aziende del KSE con portafoglio perdente seguono l'effetto momentum. Questo studio ha concluso e trovato un effetto momentum basso ma significativo alla borsa di Karachi. Un'ulteriore possibilità di momentum esiste nel KSE se si aumenta il campione e si utilizzano i dati giornalieri delle società quotate nell'indice KSE-100.