Strategische Interaktionen in internationalen Schuldenkrisen

Inhaltsangabe:Einleitung: In der Geschichte der internationalen Finanzbeziehungen der letzten 200 Jahre hat es immer wieder Staaten gegeben die sich nicht mehr in der Lage sahen vertraglich vereinbarte Zahlungen an das Ausland zu leisten. Wenn dieser Fall eintritt spricht man vom Beginn einer internationalen Schuldenkrise. Die vorliegende Arbeit befaßt sich mit den strategischen Interaktionen der Entscheidungsträger in solchen internationalen Schuldenkrisen. Was sind die Ziele der beteiligten Akteure was bestimmt ihr Verhalten und wer kann seine Position am Ende durchsetzen? Welche Rolle spielen dabei internationale Organisationen wie der Internationale Währungsfonds und warum greifen Regierungen so oft in Verhandlungen zwischen Schuldnerländern und ihren privaten Gläubigern ein? Mit Hilfe eines spieltheoretischen Modells von Vinod K. Aggarwal (1996) werden diese Fragen sowohl theoretisch als auch empirisch anhand einzelner Beispiele von internationalen Schuldenkrisen aus Argentinien Bolivien Brasilien Mexiko und der Türkei während der letzten 20 Jahre untersucht. Dabei werden vor allem auch die Auswirkungen des Brady-Plans auf die beteiligten Länder kritisch dargestellt. Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis: I.Einleitung4 II.Internationale Schuldenkrisen5 A.Die Schuldenkrise der achtziger Jahre in Lateinamerika5 B.Schulden im Ausland6 C.Internationale Kreditverträge8 D.Schuldenerlass11 E.Die Schuldenerlass-Lafferkurve13 F.Der Markt als Krisenmanager14 III.Strategische Interaktionen: Das Modell von Vinod Aggarwal (1996)19 A.Die Spieler19 1.Die Schuldnerländer19 2.Die privaten Gläubiger: Bondbesitzer und Banken21 B.Die Strategien24 C.Die Situational Theory of Payoffs26 D.Die Rolle der Regierungen und des IWF32 E.Kritik38 IV.Ausgewählte Umschuldungsverhandlungen39 A.Krisenmanagement 1982-8339 1.Mexiko (August 1982 - März 1983)39 a)Die Situation Mexikos40 b)Die Situation der Gläubigerbanken40 c)Das Spiel41 d)USA und IWF43 e)V