Studio dell'impatto dei fattori sui rendimenti delle attività finanziarie

Questa tesi è un rapporto di stage di Typhoon Partner una società di investimento proprietaria domiciliata nel Regno Unito e specializzata nello sviluppo di strategie di investimento quantitative. Il nostro studio si concentrerà sui rendimenti intrasettoriali e intersettoriali rispetto alle caratteristiche fondamentali delle azioni statunitensi. Dopo un'analisi approfondita dei concetti di base del rischio e delle problematiche legate alla sua gestione esamineremo innanzitutto le diverse misure di rischio associate a ciascun settore (VaR Expected Shortfall ecc.). In secondo luogo utilizzando la letteratura in materia applicheremo un modello statistico per spiegare i rendimenti incrociati dell'universo azionario utilizzando gli indici finanziari selezionati al fine di studiare la performance dei titoli azionari all'interno di un settore e tra più settori. Infine esaminiamo il confronto tra diverse strategie di investimento e assicurazioni di portafoglio.