Style funduszy hedgingowych w czasie kryzysu finansowego

W niniejszym badaniu przeanalizowano różnice w wynikach osiąganych przez różne style funduszy hedgingowych podczas kryzysu finansowego w 2007 r. Chociaż uważa się że fundusze hedgingowe dążą do stosowania stylu inwestowania neutralnego względem rynku obecnie stanowią one bardzo niejednorodną grupę pod względem stosowanych strategii. Ponadto badania wyników funduszy hedgingowych charakteryzują się znacznym stopniem samoselekcji; oczekuje się że efekt ten będzie jeszcze silniejszy w okresie zawirowań gospodarczych. Celem niniejszego badania są trzy kwestie. Po pierwsze ma ono na celu zbadanie w jakim stopniu surowe raporty baz danych były zawyżone w okresie kryzysu. Po drugie niniejsze opracowanie analizuje trwałość wyników funduszy hedgingowych i sprawdza czy zgłaszane zwroty z inwestycji nie zawyżają ich rzeczywistej zdolności do osiągania wyników. Wreszcie wyniki te zostaną zinterpretowane w odniesieniu do poszczególnych stylów aby sprawdzić czy istnieją znaczące różnice w zwrotach z inwestycji i wzorcach wyników między poszczególnymi stylami.