VAR und die Realität - 30 Jahre nach C. Sims Kritik

Diplomarbeit aus dem Jahr 2010 im Fachbereich VWL - Makroökonomie allgemein Note: 10 Universität Hamburg (Statistik und Ökonometrie) Sprache: Deutsch Abstract: Arbeit zum Econometrica Aufsatz von Sims (1980) für den es mittlerweile ja den Nobelpreis gab. Die Arbeit besteht aus 4 Teilen. Zunächst erarbeite ich detailliert den Kern die plain vanilla VAR Methodik (und führe einige Beweise die man in der Literatur schlecht findet). Dann erarbeite ich ebenfalls relativ detailliert die Methodik der Schätzung von Simultanen Gleichungsmodellen. Beides führe ich im Kapitel zu Sims Kritik an den simultanen Gleichungsmodellen der alten Schule zusammen und erläutere seine Kritik am FRB-MIT Modell von 1962 das Sims in dem Artikel ebenfalls als Beispiel verwendet. Zur Illustration schätzte ich eine stark vereinfachte Version des FRB-MIT Modells und ein VECM. Ich vergleiche beide mit Hilfe der Frage was man mit dem jeweiligen Modell Anfang 2007 über die Auswirkungen des Platzens der US Immobilenblase hätte sagen können. Ergebnis: Sims hat definitv recht aber VARs haben ihre Tücken.